32-я стрелковая дивизия  была создана на базе 81-й стрелковой бригады 27-й Омской стрелковой дивизии. В  81-я стрелковую бригаду в январе 1920 года  входили: 241-й Крестьянский, 242-й Волжский, 243-й Петроградский стрелковые полки и отдельная саперная рота.
20 марта 1921 г. 81-я стрелковая бригада вышла из  27-й стрелковой дивизии и была передана в распоряжение командующего Западным военным округом.
  20.07.22 г. 1922 г. бригада была переформирована в 32-ю стрелковую дивизию. (в составе 241, 242, 243-го стрелковых полков, рот связи и саперной, легкого артиллерийского дивизиона)   В  (ПриВО) полки дивизии получили номера – 94, 95 и 96-й.

     3 апреля 1924 г. приказами РВС СССР № 1960 и 2173 дивизия переформирована по штату территориальной стрелковой дивизии с выделением районов комплектования в бывшей Саратовской губернии.
     3 ноября 1924 г. из состава дивизии  ушёл на Туркестанский фронт отдельный кавалерийский эскадрон.
     10 ноября 1924 г. 96-й стрелковый полк передан на комплектование 31-й стрелковой дивизии.
     6 декабря 1924 г. взамен выбывших подразделений  сформированы отдельный кавалерийский эскадрон и 96-й Ленинградский стрелковый полк им. АССР Немцев Поволжья.
     Приказом РВС СССР № 219 от 29.04.27 г. 94-му стрелковому полку присвоено имя М.В.Фрунзе.
     1 октября 1931 г.  96-й стрелковый полк  передан на укомплектование  стрелкового полка 53-й стрелковой дивизии. в город Энгельс.
     1 ноября 1931 г. 96-й стрелковый полк вновь сформирован  в г.Сердобске.
  По директиве  РВС ПриВО от 29.12.33 г. № 1422сс. К 1.02.34 г. дивизия, преобразована в кадровую усиленную дивизию.
     В состав дивизии вошли:
•    Управление
•    94-й стрелковый полк - командир Дмитриев Павел Дмитриевич;
•    95-й стрелковый полк – Голиков Филипп Иванович;
•    96-й стрелковый полк – Семёнов Фёдор Яковлевич;
•    32-й артиллерийский полк
•    Отдельная противотанковая батарея
•    Отдельный кавалерийский эскадрон
•    Отдельный танковый батальон
•    Отдельная рота связи
•    Отдельная саперная рота
•    Войсковой лазарет
     По приказу командования   от 26.01.34 г. № 51168сс в марте 1934 г. дивизия  убыла на Дальний Восток, где  вошла  в состав войск ОКДВА и расположилась  на станции Раздольное Уссурийской ж/д. 1.06.34 г. в состав дивизии включена отдельная противотанковая батарея
 Состав и дислокация 32-й стрелковой дивизии на 1935 г.:
На ст. Раздольное дислоцировались:  все подразделения  дивизии, кроме 6-го авиационного звена связи,  располагавшегося  на разъезде  Барановский.
  В декабре 1935 г. приказом  по войскам ОКДВА от 22.10.35 № 00242 в составе 32-го артиллерийского полка сформирован 4-й дивизион.  В марте 1936 г. дивизия перешла на новые штаты.
     Были сформированы новые части:
•    Отдельный саперный батальон развернут из отдельной саперной роты;
•    Отдельный батальон связи - из отдельной роты связи;
•    Отдельный разведывательный батальон - из отдельного кавалерийского эскадрона;
•    Медсанбат - из войскового лазарета.
     Вновь сформированы из частей дивизии:
•    Артиллерийский парк - из  32-го артиллерийского полка;
•    Дегазационный отряд - из  95-го стрелкового полка;
•    Отдельная зенитно-пулеметная рота - из  95-го стрелкового полка;
•    Полевой подвижный госпиталь - из 96-го стрелкового полка;
•    Взвод питания и подвоза горючего - из  отдельного танкового батальона;
•    Продовольственный транспорт дивизии - из  94-го стрелкового полка;
•    Полевой хлебозавод - из  96-го стрелкового полка;
•    Литерный артполк  - из  32-го артиллерийского полка.
  Тогда же  была  расформирована противотанковая батарея дивизии. Её личный состав и материальная часть переданы на укомплектование рот тяжелого оружия стрелковых полков.
 В феврале 1937 г. в состав дивизии вошла вновь сформированная отдельная ремонтно-восстановительная рота.
     2.02.37 года  дивизия за успехи в боевой и политической подготовке в день 15-летия была награждена Почетным Революционным Красным Знаменем.
В  1937 году по  приказу войскам армии № 41/0107 от 3.10.37 г. в частях дивизии были  расформированы танкетные взводы разведрот стрелковых полков и отдельного батальона связи.
 В феврале 1938 г.  в состав 32-го артиллерийского полка. дивизии: включены зенитная батарея - из КВО; горно-вьючный дивизион - из УрВО.
 В июне-июле 1938 г. дивизия перешла на штаты мирного времени.
   Были сформированы новые части:
•    32-й гаубичный артиллерийский полк на базе 2-го и 4-го дивизионов 32-го легкого артиллерийского полка;
•    Отдельный зенитно-артиллерийский дивизион – на базе отдельной зенитно-пулеметной роты и зенитной батареи;
•    Отдельный противотанковый дивизион – на базе рот тяжелого оружия стрелковых полков и батареи разведывательного батальон;
•    Штабная батарея начальника артиллерии дивизии.